自2017年3月9日，工信部、發(fā)改委、環(huán)保部等十六個(gè)部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于利用綜合標(biāo)準(zhǔn)依法依規(guī)推動(dòng)落后產(chǎn)能退出的指導(dǎo)意見(jiàn)》，指出要嚴(yán)厲打擊違法生產(chǎn)和銷售“地條鋼”行為，依法全面拆除生產(chǎn)建筑用鋼的工頻爐、中頻爐等裝備開(kāi)始，各大煉鋼企業(yè)紛紛更換為電弧爐，石墨電極作為電弧爐煉鋼必備品，石墨電極需求驟增，直接拉動(dòng)針狀焦價(jià)格上漲。

針狀焦價(jià)格暴漲

自今年上半年鈷價(jià)瘋狂飆升之后，鋰電負(fù)極原材料針狀焦開(kāi)始拿下接力棒。針狀焦是一種優(yōu)質(zhì)材料，主要用于生產(chǎn)高功率、超高功率石墨電極以及動(dòng)力鋰電池負(fù)極材料。

調(diào)研發(fā)現(xiàn)，從今年年初開(kāi)始，針狀焦價(jià)格瘋狂上漲，報(bào)價(jià)從4000元/噸上漲至目前的20000元/噸，漲幅高達(dá)500%，主要有四大原因：

1、需求端：石墨電極市場(chǎng)突然增量

由于國(guó)家供給側(cè)改革對(duì)粗放式鋼鐵行業(yè)進(jìn)行整改，導(dǎo)致鋼廠對(duì)電弧爐的需求急增，帶動(dòng)電弧爐煉鋼必備品石墨電極需求驟增，導(dǎo)致針狀焦市場(chǎng)尚未及時(shí)反映，市場(chǎng)供給有限，價(jià)格大幅上漲。

相關(guān)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，石墨電極全年需求可能達(dá)到近60萬(wàn)噸。10萬(wàn)噸需求缺口年內(nèi)難以緩解，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)超高功率石墨電極價(jià)格或突破10萬(wàn)元/噸，較現(xiàn)價(jià)再翻一倍。

2、供給端：針狀焦90%依賴進(jìn)口

針焦技術(shù)壁壘很高，而國(guó)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)較少，且國(guó)產(chǎn)的質(zhì)量不穩(wěn)定，90%依賴進(jìn)口。但總的進(jìn)口數(shù)無(wú)法滿足需求，此前的庫(kù)存也已消耗完畢，導(dǎo)致我國(guó)針狀焦產(chǎn)品供不應(yīng)求。

3、價(jià)格平穩(wěn)態(tài)勢(shì)打破

此前，正極材料價(jià)格大幅上漲，加上補(bǔ)貼退坡給和車企倒逼，動(dòng)力電池企業(yè)在夾擊之已經(jīng)難以控制成本，而為了穩(wěn)定并鞏固與電池企業(yè)的合作關(guān)系，負(fù)極材料企業(yè)暫時(shí)自行消化了原材料價(jià)格上漲帶來(lái)的壓力。

而今年下半年開(kāi)始，負(fù)極原材料市場(chǎng)供需失衡的局面愈演愈烈，原材料庫(kù)存也基本消耗一空，隨之而來(lái)的就是高價(jià)采購(gòu)壓力，已經(jīng)觸及到企業(yè)承受的極限，因此，負(fù)極材料提交乃大勢(shì)所趨。

據(jù)了解，目前部分人造石墨負(fù)極材料企業(yè)已提價(jià)20%~30%，多數(shù)企業(yè)也正在研究將產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行上調(diào)。

4、環(huán)保大棍揮舞導(dǎo)致產(chǎn)能縮減

出于環(huán)保整頓等原因，國(guó)家下令關(guān)停了一些低端的小型針狀焦生產(chǎn)企業(yè)，還有一些針狀焦生產(chǎn)企業(yè)設(shè)備檢修，產(chǎn)能無(wú)法轉(zhuǎn)化為產(chǎn)量。河北、山東和河南等省生產(chǎn)企業(yè)多數(shù)被限產(chǎn)、停產(chǎn)，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)全年產(chǎn)量或不足50萬(wàn)噸，加速針狀焦價(jià)格上漲。

負(fù)極企業(yè)洗牌，技術(shù)可爭(zhēng)一席之地

據(jù)了解，截至目前，中國(guó)負(fù)極材料企業(yè)55家，2016年，貝特瑞、上海杉杉、江西紫宸仍占據(jù)行業(yè)前三位置，三者產(chǎn)量占比超過(guò)55%。

2017上半年，負(fù)極材料企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。

方大炭素2017年半年度報(bào)告顯示，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)約4.12億元，同比增長(zhǎng)約2647%。2季度公司實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤(rùn)3.38億元，同比上升8453.21%；2季度EPS為0.20元，1季度EPS為0.04元。

方大炭素2季度盈利創(chuàng)有史以來(lái)單季度新高，且顯著超過(guò)近四年年度業(yè)績(jī)。之所以公司2季度業(yè)績(jī)顯著好轉(zhuǎn)，主要由于今年3月關(guān)停地條鋼以來(lái)，公司主要產(chǎn)品石墨電極漲價(jià)迅猛，2季度500mm超高功率石墨電極價(jià)格累計(jì)上漲289%至7萬(wàn)元/噸。

如同動(dòng)力電池市場(chǎng)新進(jìn)者一般，在深度綁定客戶、擴(kuò)大市場(chǎng)占有率方面，主流負(fù)極企業(yè)也早已占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)，新進(jìn)者重新打破市場(chǎng)格局的機(jī)會(huì)并不大，制勝關(guān)鍵還是技術(shù)研發(fā)的競(jìng)爭(zhēng)。

近年來(lái)，硅和鈦酸鋰被認(rèn)為是未來(lái)最佳的負(fù)極材料，且硅的比容量最高可以達(dá)到4200mAh/g，同時(shí)具有成本低和環(huán)境友好的優(yōu)勢(shì)。但目前石墨是主流，相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2020年之后硅和鈦酸鋰才能實(shí)現(xiàn)商用化。

目前國(guó)內(nèi)硅碳負(fù)極材料技術(shù)較為成熟的3-4家，包括深圳貝特瑞，上海杉杉等，但目前還是小規(guī)模試研發(fā)中，根據(jù)電池廠的反饋來(lái)改進(jìn)。

可見(jiàn)，負(fù)極材料迎來(lái)新路線可謂是指日可待，面對(duì)技術(shù)更新?lián)Q代帶來(lái)的全新市場(chǎng)機(jī)遇，只有抓住了研發(fā)新一代高比容量的負(fù)極材料技術(shù)，才能抓住機(jī)會(huì)擴(kuò)大市場(chǎng)份額，擠進(jìn)一線梯隊(duì)。