動力電池行業(yè)的格局在今年發(fā)生了重大變化，下文從九個方面剖析全球動力電池及上游材料的行業(yè)趨勢。

一、電池產(chǎn)業(yè)應(yīng)走在電動汽車創(chuàng)新最前列

電動汽車發(fā)展是個系統(tǒng)工程，涉及整車正向開發(fā)、電機、電控、電池、輕量化、智能化等，最基礎(chǔ)、最重要的是電池技術(shù)突破，電池是破解里程焦慮、降低成本、提升性能的關(guān)鍵。

發(fā)展電池產(chǎn)業(yè)應(yīng)構(gòu)造從上游到電池到整車協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。當前要突出解決產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展中的不平衡、不協(xié)調(diào)問題。

二、要從戰(zhàn)略上重視上游資源問題

全球鋰、鈷、鎳資源分布集中，智利、剛果、澳大利亞占比分別最高，中國鋰資源豐富，但鈷、鎳資源匱乏;且主要資源呈現(xiàn)寡頭壟斷，其中鋰資源有效供給CR6達到84%，鈷三大公司市場占有率達40%。

全球鋰儲量南美占居60%

全球鈷儲量剛果(金)占49%

全球鎳儲量澳大利亞和巴西占4成

全球鋰資源開發(fā)競爭格局

全球三大鈷供應(yīng)商市場占有率

電池是鋰、鈷消費在主導(dǎo)領(lǐng)域，分別達到59%，鎳消費占比較低，但隨著高鎳動力電池的應(yīng)用，將拉動鎳資源消費。在電動汽車的拉動下，鋰、鈷、鎳資源價格雖有波動，但處于長期增長趨勢。目前來看，主要資源價格在波動中增長。

2017年全球鋰消費結(jié)構(gòu)

2017年全球鈷消費結(jié)構(gòu)

2017年全球鎳消費結(jié)構(gòu)

鋰鹽價格走勢圖

長江鈷價格走勢圖

鎳價格走勢圖

三、中國在產(chǎn)量和競爭力上表現(xiàn)較佳

在電動汽車的帶動下，全球鋰動力電池出貨量由2011年的1.08GWh上升至2017年的62.35GWh，其中中國已經(jīng)領(lǐng)軍動力電池市場，出貨量占比已經(jīng)超過60%。

2011-2017年全球不同類型鋰電池出貨量(GWh)

2011-2017年中國不同類型鋰電池出貨量(GWh)

2010-2017年中國動力鋰電池產(chǎn)量(GWh)及同比增速

全球鋰電池產(chǎn)能飆升且主要集中在中國，但利用率普遍不高。據(jù)IEA(國際能源署)數(shù)據(jù)顯示，2017年全球電動汽車和儲能鋰離子電池的總制造能力預(yù)計達200GWh，而且大部分產(chǎn)能集中在中國(占約50%)。2017年中國主要企業(yè)鋰電池產(chǎn)能約124GWh，2018年底預(yù)計達到180GWh，且主要企業(yè)產(chǎn)能基本超過8GWh，但利用率普遍低于40%。

各區(qū)域電動汽車和儲能鋰離子電池產(chǎn)能情況(GWh)

2016-2017年中國主要電池企業(yè)產(chǎn)能(GWh)及產(chǎn)能利用率

2017年動力電池行業(yè)投資火爆：不完全統(tǒng)計國內(nèi)動力電池相關(guān)投資項目多達100個，總投資額超過2159億元。31個典型并購事件涉及交易金額427.74億元，涉及上游資源和材料、中游電池生產(chǎn)及裝備及下游回收利用環(huán)節(jié)。

2017年主要動力電池企業(yè)投資擴產(chǎn)情況

2017年動力電池細分領(lǐng)域并購重組情況

2017年動力電池細分領(lǐng)域股權(quán)分布情況

四、未來競爭將在中日韓之間展開

中日韓已基本壟斷全球供應(yīng)市場。2017年鋰動力電池出貨量達到62.35GWh，前十企業(yè)全部為中日韓企業(yè)，市場總額80%，市場將進一步向優(yōu)勢企業(yè)集中，強者恒強的局面將會繼續(xù)保持，“小、散、亂”企業(yè)將被淘汰或轉(zhuǎn)型。

2017年全球前十動力電池企業(yè)市場份額(GWh)

2017年全球前十動力電池企業(yè)區(qū)域分布

2015-2017年全球動力電池銷量前十企業(yè)

動力電池產(chǎn)業(yè)全球化布局明顯，且中國市場將成為競爭的重要區(qū)域，但中國電池生產(chǎn)企業(yè)國際化水平相對較低。隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴大，電池企業(yè)對上游資源需求激增，企業(yè)戰(zhàn)火已從配套客戶的爭奪延伸至上游材料和資源，世界各地的鋰礦、鎳礦、鈷礦資源炙手可熱，搶先布局的動力電池企業(yè)將享有主動權(quán)。

2017年全球動力電池銷量TOP10企業(yè)生產(chǎn)布局

動力電池企業(yè)上游產(chǎn)業(yè)布局典型案例

目前電池企業(yè)與車企已經(jīng)不滿足于簡單的供求關(guān)系，越來越多的企業(yè)選擇更深層次的戰(zhàn)略合作，例如戰(zhàn)略合作、聯(lián)盟合作和合資等合作模式。

五、電池帶動裝備、回收、商業(yè)運營等業(yè)務(wù)快速發(fā)展

電池的生產(chǎn)制造是設(shè)計得以實現(xiàn)的途徑，對電池產(chǎn)品性能、安全性、成本及合格率等至關(guān)重要。IEA粗略計算，2022年動力和儲能鋰電池生產(chǎn)設(shè)備市場總規(guī)模將達到1370億元。

鋰動力電池生產(chǎn)工藝案例

動力電池和儲能鋰電池設(shè)備市場總規(guī)模(億元)

最早投入市場的新能源汽車動力電池2018年進入退役期，第一輪大規(guī)模的動力電池報廢期即將到來。動力電池回收和梯次利用逐步被重視，越來越多企業(yè)已經(jīng)開始布局動力電池回收和梯次利用。

2018-2022年動力電池梯次利用及回收市場規(guī)模預(yù)測

主要動力電池梯次利用及回收產(chǎn)業(yè)布局

未來電動汽車將與可再生能源緊密結(jié)合，電動汽車做到綠色、減排依托的是可再生能源的供電，而較大規(guī)模的可再生能源有效利用則依賴儲能載體的支撐，電動汽車與可再生能源就構(gòu)成最佳搭配，車用動力電池將起到至關(guān)重要的作用。

電動汽車調(diào)節(jié)電網(wǎng)峰谷

電動汽車及退役電池調(diào)節(jié)可再生能源間歇性

可再生能源高比例情景電動汽車價值結(jié)構(gòu)

消費者購車，車與電池資產(chǎn)上的分離，僅支付車輛的購買費用，電池所有權(quán)歸資產(chǎn)運營公司。

運營公司實現(xiàn)動力電池的全生命周期管理，包括電池的定制生產(chǎn)、車端使用、梯次利用和回收等。

動力電池資產(chǎn)管理運營模式圖

六、未來技術(shù)誰主沉浮

目前國際主流企業(yè)主要電池類型基本為磷酸鐵鋰和三元鋰電池，其中中國2017年兩種電池裝機占比合計達到93.3%。且當前這兩種電池能量密度提升和成本下降還有一定空間，在產(chǎn)業(yè)中還有一段發(fā)展期。

2017年全球前十動力電池企業(yè)主要電池類型

動力鋰電池電芯成本

2017年(右)中國不同材料動力電池裝機量占比

動力電池能量密度

固態(tài)電池具有能量密度高，循環(huán)壽命長，安全性高等技術(shù)優(yōu)勢，成為下一代電池競爭的重點，相關(guān)企業(yè)紛紛展開布局。

固態(tài)電解質(zhì)離子導(dǎo)電率、固/固界面相容性和穩(wěn)定性等技術(shù)問題，及生產(chǎn)制備成熟度還亟待加強，規(guī)模化、自動化的生產(chǎn)線還需要進一步研發(fā)，且需要降成本，目前處于行業(yè)積累期。

固態(tài)鋰電池與傳統(tǒng)鋰電池的技術(shù)原理示意圖

國內(nèi)外固態(tài)電池布局典型案例

新一代電池在技術(shù)和成本方面具有一定的優(yōu)勢，鋰硫、鋰空氣電池、鈉離子、納米電池等新電池研發(fā)層出不窮，并且在某些方面取得突破。這些研究基本處于實驗階段，距離產(chǎn)業(yè)化較遠，并且在產(chǎn)業(yè)界也存在許多爭議，但不可否認的是這些電池有望打破當前動力電池的一些瓶頸，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展中仍不容忽視。

典型創(chuàng)新產(chǎn)品循環(huán)壽命(次)

典型創(chuàng)新產(chǎn)品能量密度(Wh/kg)

典型創(chuàng)新產(chǎn)品充電倍率(C)

七、關(guān)鍵在于研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新

八、推動產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展

電池與上游。材料價格上漲問題突出，上漲的影響因素較多，需要有針對性的采取辦法解決。

九、建立良好的政策和監(jiān)管環(huán)境

一是給予企業(yè)足夠的政策調(diào)整預(yù)期。充分考慮電池和整車研發(fā)周期、投產(chǎn)周期，符合新標準的研發(fā)和更換周期。

二是提高安全、環(huán)保等準入門檻，強化事中事后監(jiān)管與處罰。通過外部性技術(shù)指標設(shè)置門檻，減少事前審批，降低市場準入壁壘，但需要加強事中事后監(jiān)管與處罰，凈化市場，提供違法成本。