2020年以來，汽車動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域項(xiàng)目投資呈現(xiàn)"冰火兩重天"：一方面是不斷有項(xiàng)目延期、停滯或出讓的消息傳出，另一方面是頭部公司逆勢(shì)擴(kuò)產(chǎn)，加速海外布局。根據(jù)上市公司通告及公開報(bào)道，2020年以來，在統(tǒng)計(jì)的103個(gè)汽車動(dòng)力鋰電池投資擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目里，97個(gè)項(xiàng)目公布的投資總額逾3737.52億元。在其中28個(gè)鋰電池投資項(xiàng)目里，26個(gè)項(xiàng)目公布的投資總額逾1820.23億元。

據(jù)了解，和上一輪汽車動(dòng)力鋰電池投資擴(kuò)產(chǎn)熱潮不同的是，本輪動(dòng)力鋰電池投資擴(kuò)產(chǎn)競(jìng)賽，新的參和者大幅減少，產(chǎn)業(yè)鏈上的一、二線公司逐漸成為擴(kuò)產(chǎn)投資的主角。

擴(kuò)大規(guī)模以滿足需求上升

新能源汽車行業(yè)獨(dú)立研究者曹廣平分析認(rèn)為，新一輪新能源汽車動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)投資"冰火兩重天"，有歷史、現(xiàn)實(shí)和未來預(yù)期的原因。

在國(guó)內(nèi)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程中，部分動(dòng)力鋰電池公司順應(yīng)政策要求和技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，采取穩(wěn)健的戰(zhàn)略，運(yùn)營(yíng)得當(dāng)，已經(jīng)在資金籌集、技術(shù)開發(fā)、產(chǎn)品質(zhì)量控制、市場(chǎng)把控和銷售渠道開拓等方面積累了一定的相關(guān)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)和實(shí)力。

另外，從行業(yè)預(yù)期來說，新能源汽車外資股比限制被取消，必然有更多國(guó)外新能源汽車產(chǎn)品在我國(guó)落地投產(chǎn)，動(dòng)力鋰電池的市場(chǎng)需求勢(shì)必新增。這樣，新能源汽車行業(yè)頭部公司憑借綜合實(shí)力擴(kuò)產(chǎn)，形成了較大的投資熱潮。

排名居中的動(dòng)力鋰電池公司非常積極地跟風(fēng)投資，就是想搭上"這班車"。在前幾年新能源汽車補(bǔ)貼熱潮中，數(shù)量居多的尾部公司受技術(shù)、產(chǎn)品、市場(chǎng)及資金、管理等因素的制約，沒有實(shí)現(xiàn)進(jìn)入行業(yè)前列，經(jīng)營(yíng)狀況吃緊。于是，動(dòng)力鋰電池行業(yè)整體出現(xiàn)分化，表現(xiàn)在擴(kuò)產(chǎn)投資上也就更加明顯，強(qiáng)者勢(shì)必更強(qiáng)，弱者苦苦彷徨。

動(dòng)力鋰電池行業(yè)專家焦俊認(rèn)為，"冰火兩重天"的重要原因是，整車公司對(duì)動(dòng)力鋰電池產(chǎn)品要求非常高，一旦電池配套裝車之后出現(xiàn)問題，就要解決問題甚至召回，大型供應(yīng)商的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，小型公司可能一夜之間就被摧毀；只有技術(shù)實(shí)力強(qiáng)、規(guī)模體量大、資金雄厚、產(chǎn)品過硬的動(dòng)力鋰電池公司，才有可能進(jìn)入新能源汽車公司配套供應(yīng)體系；頭部動(dòng)力鋰電池公司還在拼命擴(kuò)張，是為了更好地滿足新能源汽車公司的要求。

重規(guī)模也要重研發(fā)

汽車動(dòng)力鋰電池投資呈現(xiàn)"冰火兩重天"，是新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然。我國(guó)汽車技術(shù)研究中心有限公司首席動(dòng)力鋰電池專家王芳認(rèn)為，經(jīng)過近10年高速發(fā)展，動(dòng)力鋰電池行業(yè)逐步進(jìn)入穩(wěn)步、健康、有序的發(fā)展階段，逐漸形成了"頭雁引領(lǐng)、行業(yè)共進(jìn)"的良好局面。

王芳曾對(duì)上一輪動(dòng)力鋰電池?cái)U(kuò)產(chǎn)熱潮有過擔(dān)心，因?yàn)槟菚r(shí)候相較于整車市場(chǎng)需求，動(dòng)力鋰電池整體產(chǎn)量過剩，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)量卻明顯不足，產(chǎn)品品質(zhì)參差不齊，產(chǎn)品性能和安全性也令人擔(dān)憂。

當(dāng)前，整個(gè)動(dòng)力鋰電池行業(yè)的發(fā)展是利好的。

新一輪動(dòng)力鋰電池投資擴(kuò)產(chǎn)，集中在優(yōu)勢(shì)公司加碼投資，一方面說明市場(chǎng)需求在上升，另一方面也預(yù)示著公司之間的差距逐步拉大，行業(yè)資源向優(yōu)勢(shì)公司積聚，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)量不斷新增，有助于動(dòng)力鋰電池行業(yè)重視研發(fā)、重視品質(zhì)、生產(chǎn)更加優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品。

國(guó)家電動(dòng)乘用車技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟技術(shù)委員會(huì)主任王秉剛回憶起前幾年動(dòng)力鋰電池項(xiàng)目集中上馬的情形，上百個(gè)項(xiàng)目同時(shí)開工，一些公司從國(guó)外引進(jìn)設(shè)備，找一條生產(chǎn)線就敢做動(dòng)力鋰電池生意。他認(rèn)為，這顯然是不科學(xué)的。幾年過去了，那些沒有研發(fā)實(shí)力、產(chǎn)品不過關(guān)、沒有后勁的動(dòng)力鋰電池公司，逐漸被大浪淘沙；動(dòng)力鋰電池行業(yè)經(jīng)過第一輪洗牌，現(xiàn)在剩下十余家公司進(jìn)入第二輪競(jìng)爭(zhēng)，這是符合行業(yè)發(fā)展規(guī)律的。

王秉剛判斷，未來動(dòng)力鋰電池的市場(chǎng)需求量將會(huì)成倍上升；對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和自身經(jīng)營(yíng)有信心的公司，面對(duì)這樣的趨勢(shì)，必然會(huì)加大投資；但新增產(chǎn)量只是一方面，那些要成為"立得住、做得大"的公司，還要迅速提升研發(fā)實(shí)力、不斷改進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量，為此新增投資也很重要。

"動(dòng)力鋰電池是新能源汽車的重要部件。國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池公司應(yīng)該做大，更應(yīng)該在技術(shù)上和國(guó)外強(qiáng)勢(shì)公司縮小差距。頭部動(dòng)力鋰電池公司的發(fā)展水平，關(guān)系到其自身前途，也關(guān)系到我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的前途。"曹廣平說。

競(jìng)爭(zhēng)格局變數(shù)很大

2020年，汽車動(dòng)力鋰電池行業(yè)出現(xiàn)投資熱。進(jìn)入2021年，頭部動(dòng)力鋰電池公司擴(kuò)產(chǎn)沒有停頓。根據(jù)公開信息粗略統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2021年前兩個(gè)月，統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的動(dòng)力鋰電池公司公布的投資總額達(dá)796.37億元，CATL、中航鋰電、蜂巢能源、億緯鋰能、欣旺達(dá)等動(dòng)力鋰電池公司紛紛加碼投資，其中更加有百億元級(jí)投資項(xiàng)目頻現(xiàn)。

隨著"缺芯"風(fēng)波愈演愈烈，汽車公司對(duì)零部件斷供的警惕性日益增強(qiáng)。這一趨勢(shì)在近幾個(gè)月凸顯，一些整車公司或是投資相關(guān)公司，或干脆直接參和電池生產(chǎn)。吉利入股孚能科技，持有后者2.55％的股權(quán)；上汽集團(tuán)和CATL的合資公司獲105億元投資，擴(kuò)建動(dòng)力鋰電池生產(chǎn)線；比亞迪公開固態(tài)鋰電池相關(guān)專利。

焦俊說，從當(dāng)前車企頻繁布局動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)可以看出，當(dāng)新能源汽車銷量達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，車企一定會(huì)親自下場(chǎng)"做電池"；現(xiàn)在，新能源汽車銷量還不足燃油汽車的5％，而傳統(tǒng)燃油汽車公司也才剛剛開始發(fā)力；新能源汽車市場(chǎng)未來上升空間巨大，遠(yuǎn)沒有到充分競(jìng)爭(zhēng)的階段，一定不會(huì)只有現(xiàn)在這幾家動(dòng)力鋰電池公司，新興動(dòng)力鋰電池公司會(huì)涌現(xiàn)出來。

近日，大眾集團(tuán)表示今年將銷售100萬輛電動(dòng)汽車，并計(jì)劃最晚在2025年成為全球電動(dòng)汽車市場(chǎng)領(lǐng)先者。大眾集團(tuán)在我國(guó)建立的公司布局先進(jìn)動(dòng)力鋰電池產(chǎn)量，是保障其動(dòng)力鋰電池供應(yīng)的必然步驟。大眾集團(tuán)已經(jīng)表示要做好磷酸鐵鋰、高錳、鎳鈷錳和固態(tài)電池的技術(shù)布局，同時(shí)將向萬向A123、國(guó)軒高科、CATL采購動(dòng)力鋰電池。

焦俊分析認(rèn)為，去年歐洲新能源乘用車的銷量已經(jīng)超過我國(guó)，假如今年歐洲新能源乘用車的銷量繼續(xù)超過我國(guó)，就說明歐洲堅(jiān)持發(fā)展新能源汽車，歐洲動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)將快速發(fā)展。

王秉剛表示，歐洲電動(dòng)汽車發(fā)展速度加快，大型汽車公司開始布局動(dòng)力鋰電池供應(yīng)鏈；我國(guó)動(dòng)力鋰電池行業(yè)當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)尚不夠充分，未來格局變數(shù)會(huì)很大，"我們要多想一些可能性，希望出現(xiàn)三至四家有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的動(dòng)力鋰電池公司。"

應(yīng)理性迎接"擴(kuò)產(chǎn)小高峰"

我國(guó)汽車動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年一月，國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池裝車量共計(jì)8.7GWh，同比上升273.9％，環(huán)比下降33.1％。有業(yè)內(nèi)人士指出，隨著新能源汽車市場(chǎng)向好，在頭部動(dòng)力鋰電池公司大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)引領(lǐng)下，汽車動(dòng)力鋰電池全產(chǎn)業(yè)鏈又一個(gè)擴(kuò)產(chǎn)小高峰即將到來。

王秉剛分析認(rèn)為，汽車動(dòng)力鋰電池全產(chǎn)業(yè)鏈的確會(huì)迎來擴(kuò)產(chǎn)小高峰；新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，會(huì)經(jīng)歷培育期、快速上升期和穩(wěn)定期，現(xiàn)在距離穩(wěn)定期顯然還很遠(yuǎn)，未來十年都會(huì)是上升期，只不過上升速度會(huì)有所不同，這就會(huì)帶來大量的動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)需求；動(dòng)力鋰電池公司產(chǎn)銷量上升，也會(huì)拉動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的公司（比如正負(fù)極材料公司、礦產(chǎn)公司、高端動(dòng)力鋰電池測(cè)試設(shè)備制造公司等）大有作為，當(dāng)然對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的上升也會(huì)起到巨大的拉動(dòng)用途。

王芳認(rèn)為，頭部動(dòng)力鋰電池公司擴(kuò)產(chǎn)高峰的出現(xiàn)，可能有兩方面的原因，一方面是行業(yè)形勢(shì)向好，包括電網(wǎng)儲(chǔ)能、基站、新能源汽車等領(lǐng)域的需求向好；另一方面，就是市場(chǎng)和消費(fèi)者對(duì)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的需求。

"小高峰"會(huì)逐漸帶動(dòng)整個(gè)行業(yè)的品質(zhì)提升，同時(shí)也會(huì)加劇產(chǎn)品的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。因此，這將是動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)不斷篩選資源和整合的過程，也是行業(yè)產(chǎn)品不斷優(yōu)化、優(yōu)質(zhì)發(fā)展的過程。王芳建議，各動(dòng)力鋰電池公司應(yīng)該從各自產(chǎn)品定位和客戶擴(kuò)展情況出發(fā)，理性規(guī)劃產(chǎn)量。