大家好,我是經(jīng)觀君。

每天一只股票,

每天一篇文章,

幫你節(jié)省大佬們動輒上百萬的調(diào)研成本。

今天高開高走,朋友們吃到肉了嗎?

我一直是堅定的A股歌頌者,在這種強烈的政策干預(yù)下,機構(gòu)大佬不會不給面子的,當(dāng)然要一波跟進。

降準(zhǔn)意味著什么?意味著貨幣政策寬松了呀!

我在前兩周的文章里就說過,上半年政策收緊、下半年一定就會寬松。

這一輪的降準(zhǔn),國家早就做好準(zhǔn)備了。

一個是對流通性的促進,另一個是預(yù)防貨幣寬松的防守,下半年就是寬松政策啟動的時候了。

說大白話就是錢要流動起來了,往哪里流,只能往股市里流啊!

資金有個特性,就是哪里熱就往哪里流通,很明顯,創(chuàng)業(yè)板比大主板熱多了,機構(gòu)調(diào)研也都愛扎堆創(chuàng)業(yè)板。

六月15創(chuàng)業(yè)板上了一家公司——東威科技(688700)。

這是我最近重點關(guān)注的公司,上市不到一個月,幾乎每天都要接待機構(gòu)調(diào)研,毫不意外地,我們的量化選股也直接pick了這家公司。

通常來說,機構(gòu)頻繁調(diào)研一家公司,有兩種可能,一個是感興趣,另一個是感興趣的同時有點擔(dān)憂。

至于這個擔(dān)憂是什么呢,看看東威科技的質(zhì)地就了解了。

東威科技是一面向PCB廠商進行設(shè)備維護及技術(shù)服務(wù)的公司。現(xiàn)在東威的進步在于,做鋰電薄膜鍍銅技術(shù)。

假如是傳統(tǒng)的鍍銅技術(shù),在新能源強者恒強的當(dāng)下,機構(gòu)調(diào)研之后就直接投資了;同時因為同類型公司太多,并沒有那么多機構(gòu)扎堆想去詳細(xì)了解小眾行業(yè)。

東威科技的特別之處在于,其薄膜鍍銅技術(shù)是顛覆性的。

顛覆性從何而來?

以前就跟大家介紹過新能源電池的構(gòu)造,重要包括四大塊:正極材料、負(fù)極材料、電解液和隔膜。

現(xiàn)在的情況是,新能源一直在上行,釋放利好,而鋰電池的每個環(huán)節(jié)都受益,并且隨著進駐玩家越來越多,每個環(huán)節(jié)的工藝都在不斷改進。

越在行業(yè)上游越是地位穩(wěn)定,越小眾越是難炒作。但相對應(yīng)地,小眾環(huán)節(jié)參和者少,反而有更確定性的利益。

比如在正極材料和負(fù)極材料之間,就有提高電池容量、新增正負(fù)極活性的物質(zhì)。

傳統(tǒng)情況下,這類的涂層只有6-8μm,用電解銅箔來替代。

但是TSLA的自燃、新能源的爆炸,說明了一個大問題,銅箔在快速放電過程中,安全性能堪憂。

這個時候,東威科技支棱起來了!

東威科技研究的新材料,就是在4．5μm的PP膜(或PET膜)表面各鍍1μm銅。

這種新型的導(dǎo)電薄膜,有兩個優(yōu)點。

第一是夠安全。

測算數(shù)據(jù)表明安全性大大增強。電池激烈碰撞時,電池不會發(fā)生燃燒,其質(zhì)量減輕,電池續(xù)航里程還會新增。

第二是夠薄。

節(jié)省材料降低成本,并且能添加阻燃劑和金屬鋰,能量密度更高。

作為小眾版塊的新創(chuàng)新,東威科技已經(jīng)掌握了這門技術(shù),并且完成了樣機的生產(chǎn)和交付,其下游的金美新材料有長江晨道(CATL參股)和我國寶安參股,產(chǎn)品已經(jīng)出售給CATL。

新產(chǎn)品+新訂單,是開啟資本市場新故事的好手段,接下來,就看業(yè)績怎么說話了。

那我們來看看業(yè)績的可能性。

東威科技的導(dǎo)電薄膜已經(jīng)通過了德國穿刺實驗,到達(dá)量產(chǎn)階段。

已經(jīng)有了CATL這個大客戶,吸引更多的客戶還會難嗎?這相當(dāng)于鋰電池導(dǎo)電薄膜領(lǐng)域的技術(shù)突破,未來PET鍍銅會代替目前作為動力鋰電池材料的銅箔極板。

鍍銅薄膜未來的市場巨大。

首先是新能源汽車的上行,不少機構(gòu)預(yù)測2025年全球電動汽車銷量在2000萬輛左右,新汽車帶動鋰電池的銷量,鋰電帶動PET鍍銅銷量,這個過程中放量是巨大的。

其二,銅箔行業(yè)的集中度分散,傳統(tǒng)銅箔公司很難拿出精力來和東威科技能夠量產(chǎn)的成熟技術(shù)競爭,未來東威科技寡頭集中的局勢明顯。

其三,銅箔實際上是重資產(chǎn),舉個例子,同時是1GWh的電池,投資消耗的正極材料:銅箔:電解液的資金比例=90:50:2。

這就確定了,銅箔雖小,但盈利空間巨大,有值得投資的空間。

最后三點結(jié)論:

1、隨新能源車銷量繼續(xù)保持高速上升,中長期成長性凸顯

2、鍍銅箔技術(shù)顛覆,未來有寡頭壟斷的潛力

3、行業(yè)迭代快,被新技術(shù)替代的風(fēng)險

截至今日收盤,東威科技總市值89．2億元。

本文僅對市場調(diào)研做信息解讀,不構(gòu)成投資建議。