伴隨電池公司儲(chǔ)能領(lǐng)域的訂單紛紛落地，近日儲(chǔ)能鋰電池概念股大漲。

十月二十一日，儲(chǔ)能板塊繼續(xù)走強(qiáng)，多家儲(chǔ)能鋰電池生產(chǎn)商股價(jià)繼前兩日漲停后仍保持上漲走勢。

相關(guān)公司股價(jià)狂歡還源于儲(chǔ)能公司暫停接單的傳聞。有傳聞稱自九月底開始，電池供應(yīng)持續(xù)短缺，儲(chǔ)能公司暫停接單的情況頗為普遍。十月二十一日，新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者致電科士達(dá)、鵬輝能源、保力新等多家儲(chǔ)能鋰電池生產(chǎn)商證券部，其相關(guān)工作人員皆表示，供不應(yīng)求情況已經(jīng)持續(xù)一年，但暫時(shí)并未到短缺的程度，若未來儲(chǔ)能訂單仍保持高速上升，供需矛盾加劇，可能市場供應(yīng)會(huì)出現(xiàn)短缺的情況。

緊俏的是280Ah大電芯，供需錯(cuò)配，實(shí)際儲(chǔ)能電池產(chǎn)量未能滿足市場需求

儲(chǔ)能電池是電化學(xué)儲(chǔ)能的重要載體，通過電池完成能量儲(chǔ)存、釋放和管理的過程，目前鋰電池是技術(shù)最成熟，應(yīng)用最廣泛的儲(chǔ)能電池。按照目前業(yè)內(nèi)透露的信息，儲(chǔ)能電池供不應(yīng)求，重要短缺的是280Ah大電芯。

在儲(chǔ)能電池市場，大型儲(chǔ)能是重要應(yīng)用市場，電芯以280Ah以上為主，向更大容量、低成本、長壽命和高安全方向發(fā)展；而戶儲(chǔ)則以100Ah以下小電芯為主，圓柱、軟包、方殼封裝形式均有。據(jù)悉，280Ah電芯在2020年由CATL率先推出，已成為儲(chǔ)能項(xiàng)目建設(shè)的標(biāo)配，儲(chǔ)能電池采購普遍要求單體電芯容量達(dá)到280Ah及以上。

相比于小容量電池，280Ah大電芯優(yōu)勢明顯，一是能量密度高，零部件使用量減少，成本優(yōu)勢凸顯；二是大容量電芯在安全性方面明顯提升，在長時(shí)儲(chǔ)能場景的運(yùn)用中更具優(yōu)勢；三是大容量電池BMS管理難度較低。

為何儲(chǔ)能行業(yè)出現(xiàn)電池供應(yīng)緊俏的局面？真鋰研究首席分析師墨柯表示，儲(chǔ)能等在內(nèi)的鋰電在各大市場的需求都將快速上升，供給跟不上需求的增速。

一方面，上游原材料產(chǎn)量并沒有跟上動(dòng)力鋰電池不斷上升的需求，上游原材料產(chǎn)量釋放要一按時(shí)間，導(dǎo)致動(dòng)力鋰電池規(guī)劃產(chǎn)量龐大但實(shí)際產(chǎn)量并沒有滿足市場需求，供需錯(cuò)配失衡；其次，動(dòng)力鋰電池公司產(chǎn)量擴(kuò)產(chǎn)都相對謹(jǐn)慎。

此外，當(dāng)前儲(chǔ)能市場還沒有達(dá)到大規(guī)模發(fā)展階段，儲(chǔ)能電池并非是電池廠商出貨的優(yōu)先選擇，電池公司對儲(chǔ)能市場預(yù)判不足，產(chǎn)量多數(shù)以供應(yīng)動(dòng)力市場為主。

未來的鋰電行業(yè)很可能會(huì)面對優(yōu)質(zhì)產(chǎn)量不足、落后產(chǎn)量過剩的局面。北京特億陽光新能源總裁祁海珅表示，大容量280Ah大電芯等類型產(chǎn)品供不應(yīng)求就是明顯的例子；目前來看，大容量電芯未來仍可能面對階段性供不應(yīng)求的狀態(tài)。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，儲(chǔ)能電池市場供應(yīng)的緩解中期看供需，長期看經(jīng)濟(jì)；從根本來講，仍需解決供需錯(cuò)配問題，但產(chǎn)量完全釋放要一按時(shí)間。

動(dòng)力鋰電池巨頭密集出招，逐鹿儲(chǔ)能賽道

儲(chǔ)能電池供不應(yīng)求背后是儲(chǔ)能市場的爆發(fā)，中信證券預(yù)計(jì)，2022年下半年，國內(nèi)儲(chǔ)能項(xiàng)目將規(guī)模化落地，海外儲(chǔ)能需求快速上升；未來五年全球儲(chǔ)能市場年復(fù)合上升率將保持在60%以上。目前包括CATL、億緯鋰能、鵬輝能源、中創(chuàng)新航、國軒高科、欣旺達(dá)、孚能科技等在內(nèi)的電池公司均有在儲(chǔ)能領(lǐng)域進(jìn)行產(chǎn)量布局。

十月二十日，億緯鋰能公布儲(chǔ)能電池LF560K，并表示儲(chǔ)能電池LF560K預(yù)計(jì)2024年第二季度開啟全球交付。同日，國軒高科宣布獲我國電力600MWh儲(chǔ)能電池訂單，中標(biāo)金額約8億元；國軒高科方面表示，上述儲(chǔ)能項(xiàng)目有助于深化和大型電力公司的戰(zhàn)略合作，提升在儲(chǔ)能市場的影響力以及促進(jìn)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)拓展。

十月十八日，CATL宣布和美國公用事業(yè)和分布式光伏+儲(chǔ)能開發(fā)運(yùn)營商PrimergySolarLLC達(dá)成協(xié)議，為總投資12億美元的Gemini光伏+儲(chǔ)能項(xiàng)目獨(dú)家供應(yīng)電池。十月九日，國軒高科和蘇美達(dá)牽手?jǐn)M在儲(chǔ)能領(lǐng)域開展全方位合作；未來三年雙方合作的儲(chǔ)能項(xiàng)目預(yù)計(jì)10GWh。

和此同時(shí)，動(dòng)力鋰電池公司也在加速擴(kuò)產(chǎn)。九月二十八日，CATL宣布在河南省洛陽市伊濱區(qū)投資建設(shè)洛陽新能源電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目。九月二十七日，億緯鋰能宣布和沈陽市人民政府、沈陽經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)簽訂儲(chǔ)能和動(dòng)力鋰電池項(xiàng)目投資協(xié)議；五月億緯鋰能曾和云南省玉溪高新區(qū)就投資建設(shè)鋰電池生產(chǎn)項(xiàng)目相關(guān)事宜簽訂協(xié)議，建設(shè)10GWh動(dòng)力儲(chǔ)能電池項(xiàng)目。

此外，蔚藍(lán)鋰芯、孚能科技和欣旺達(dá)近期公布的擴(kuò)產(chǎn)通告中，也均已明確提及儲(chǔ)能電池；新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者粗略計(jì)算了年內(nèi)各大動(dòng)力鋰電池公司在儲(chǔ)能擴(kuò)產(chǎn)方面的投資，發(fā)現(xiàn)總投資規(guī)模接近3000億元；截至九月底，今年儲(chǔ)能電池相關(guān)項(xiàng)目累計(jì)總產(chǎn)量超800GWh。

祁海珅表示，動(dòng)力鋰電池公司之所以擴(kuò)建產(chǎn)量，是因?yàn)閯?dòng)力鋰電池電芯和儲(chǔ)能電芯差異化明顯，動(dòng)力鋰電池追求高能量密度，對壽命要求不高；而儲(chǔ)能電池追求長壽命、極高一致性，對高功率的要求不高，因此共線生產(chǎn)也越來越少。

實(shí)際上，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)已經(jīng)成為動(dòng)力鋰電池第二上升曲線。以CATL為例，CATL今年三季報(bào)雖并未提及儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的營收，但表示儲(chǔ)能業(yè)務(wù)快速發(fā)展；今年上半年CATL儲(chǔ)能系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)營收127.36億元，同比上升171.41%，占公司總營收的比重超11%。

市場規(guī)模或超3萬億，鈉離子電池或改善儲(chǔ)能電池供不應(yīng)求局面

今年三月公布的《十四五新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)行方法》明確指出，到2025年，新型儲(chǔ)能由商業(yè)化初期步入規(guī)模化發(fā)展階段，具備大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用條件。目前，已有多省公布新能源配儲(chǔ)政策，各地配儲(chǔ)趨勢明確。而關(guān)于儲(chǔ)能電池，高工產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測稱，到2025年全球儲(chǔ)能電池出貨量將逼近500GWh，到2030年儲(chǔ)能電池出貨量有望達(dá)到2300GWh，市場規(guī)模將超3萬億。

面對上萬億的市場空間，動(dòng)力鋰電池公司已經(jīng)掀起擴(kuò)產(chǎn)熱潮。祁海珅表示，構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)，儲(chǔ)能會(huì)是標(biāo)準(zhǔn)配置，儲(chǔ)能市場的空間已經(jīng)打開了，未來5年很可能會(huì)有300GWh以上的需求。但祁海珅認(rèn)為，現(xiàn)階段再布局鋰電池產(chǎn)業(yè)投資，首先得明確新產(chǎn)品的定位，確保產(chǎn)品有市場機(jī)會(huì)，應(yīng)用市場要做精準(zhǔn)細(xì)分；例如專注做好一款鋰動(dòng)力電芯兼顧儲(chǔ)能性能的產(chǎn)品。

另外，值得注意的是，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，鈉離子電池量產(chǎn)元年的到來或?qū)⒃谝欢ǔ潭壬细纳苾?chǔ)能電池供不應(yīng)求的局面。CATL方面表示，正在推進(jìn)鈉離子電池明年實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化；鵬輝能源也表示，希望明年推動(dòng)鈉離子電池批量生產(chǎn)。

東北證券認(rèn)為，鈉離子電池在儲(chǔ)能市場的前景較為廣闊；財(cái)通證券認(rèn)為，儲(chǔ)能領(lǐng)域?qū)︹c離子電池的需求將從2021年的0GWh上升到2025年的48.74GWh；2025年，超過66%的鈉離子電池將用于儲(chǔ)能。

墨柯認(rèn)為，鈉離子電池的能量密度稍低，必須要價(jià)格相對更低一些才會(huì)有市場，因而在儲(chǔ)能等更重視電池成本但對電池體積和重量不是很在意的市場上，只要能做到綜合性價(jià)比相對更優(yōu)，可以在一定程度上取代鋰電池。