在過去兩個(gè)多月的反彈行情中，新能源板塊表現(xiàn)突出。而在新能源子行業(yè)中，儲(chǔ)能是最亮的星，儲(chǔ)能指數(shù)漲幅超過50%，龍頭股派能科技上漲近3倍。據(jù)了解，受國(guó)家能源局強(qiáng)調(diào)中大型電化學(xué)儲(chǔ)能安全的消息刺激，機(jī)構(gòu)認(rèn)為釩電池需求將加速提升。從過去一周的市場(chǎng)表現(xiàn)看，攀鋼釩鈦等龍頭股受到追捧。

儲(chǔ)能需求爆發(fā)

七月八日，儲(chǔ)能龍頭股派能科技盤中突破447元。三月中旬，該股僅112元出頭。在短短兩個(gè)多月時(shí)間內(nèi)，股價(jià)上漲了近3倍。鵬輝能源、科士達(dá)等儲(chǔ)能概念股也上漲近150%。從儲(chǔ)能指數(shù)的市場(chǎng)表現(xiàn)看，從四月底至今，漲幅接近50%。

儲(chǔ)能板塊大漲，同強(qiáng)勁的市場(chǎng)需求直接相關(guān)。受海外傳統(tǒng)能源價(jià)格大漲影響，歐洲戶用儲(chǔ)能需求爆發(fā)，給我國(guó)廠商帶來巨大市場(chǎng)機(jī)會(huì)。長(zhǎng)安基金袁葦表示，海外市場(chǎng)傳統(tǒng)能源價(jià)格大漲，在市場(chǎng)化定價(jià)體系下，分時(shí)電價(jià)的價(jià)差加大，讓戶用儲(chǔ)能變得更為經(jīng)濟(jì)。居民在晚上電價(jià)低時(shí)把電儲(chǔ)存起來，或者把自家屋頂光伏發(fā)電儲(chǔ)存起來，比正常購(gòu)買更為劃算，這直接導(dǎo)致了儲(chǔ)能需求的爆發(fā)。

華南某私募基金經(jīng)理表示，我國(guó)風(fēng)電和光伏等可再生能源發(fā)電勢(shì)頭強(qiáng)勁，由于新能源發(fā)電具有波動(dòng)性和間歇性特點(diǎn)，對(duì)儲(chǔ)能帶來前所未有的巨大需求。另外，在技術(shù)持續(xù)進(jìn)步的推動(dòng)下，電化學(xué)儲(chǔ)能等新型儲(chǔ)能的成本持續(xù)下降，性價(jià)比也在逐步提升。

從政策因素看，除了國(guó)家公布的加快推進(jìn)儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見，不少地方政府鼓勵(lì)新型儲(chǔ)能發(fā)展，明確新能源發(fā)電項(xiàng)目要配套建設(shè)儲(chǔ)能項(xiàng)目，這會(huì)極大刺激儲(chǔ)能的發(fā)展。除了傳統(tǒng)的抽水蓄能，政策更加強(qiáng)調(diào)發(fā)展新型儲(chǔ)能，包括壓縮空氣儲(chǔ)能和電化學(xué)儲(chǔ)能等。

釩電池站上風(fēng)口

儲(chǔ)能行業(yè)爆發(fā)在即，儲(chǔ)能安全至關(guān)重要。國(guó)家能源局六月二十九日公布《防止電力生產(chǎn)事故的二十五項(xiàng)重點(diǎn)要求（2022年版）（征求意見稿）》，提出中大型電化學(xué)儲(chǔ)能電站不得選用三元鋰電池、鈉硫電池，不宜選用梯次利用動(dòng)力鋰電池。

國(guó)泰君安研報(bào)認(rèn)為，政策端對(duì)儲(chǔ)能安全性的要求進(jìn)一步調(diào)高。釩電池具有安全性高、環(huán)保、超長(zhǎng)循環(huán)次數(shù)等特性，有望成為大中型儲(chǔ)能的重要方式，釩電池需求將會(huì)加速上升。光大證券研報(bào)認(rèn)為，全釩液流電池電解質(zhì)離子存在于水溶液中，不會(huì)發(fā)生熱失控、燃燒和爆炸，加上釩電池壽命長(zhǎng)，其綜合成本已經(jīng)低于鋰電池。加上我國(guó)釩資源儲(chǔ)量和產(chǎn)量均居全球第一，資源更為可控。國(guó)家能源局批準(zhǔn)建設(shè)的首個(gè)國(guó)家級(jí)大型化學(xué)儲(chǔ)能示范項(xiàng)目、總投資38億元的大連液流電池儲(chǔ)能項(xiàng)目，將在八月份投入商業(yè)化運(yùn)行。

從市場(chǎng)表現(xiàn)看，受國(guó)家能源局的消息刺激，資金開始追捧釩電池概念股。進(jìn)入七月份，攀鋼釩鈦持續(xù)5個(gè)交易日漲停，但在七月八日又放量跌停，最近3個(gè)交易日成交量高達(dá)146億元，資金博弈氛圍濃厚。河鋼股份、國(guó)網(wǎng)英大等釩電池概念股也受到資金關(guān)注，波動(dòng)加大。

私募基金經(jīng)理對(duì)釩電池后市強(qiáng)烈看好。在他們看來，在政策推動(dòng)和技術(shù)進(jìn)步雙重用途下，釩電池行業(yè)有望迎來高速上升。當(dāng)前釩電池在國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能中的裝機(jī)占比不到1%，隨著多個(gè)釩電池項(xiàng)目的建成，預(yù)計(jì)三四年后釩電池在新型儲(chǔ)能中的占比會(huì)提升至20%以上，未來幾年復(fù)合上升率或超過50%，對(duì)釩資源需求巨大。