今年以來，由于供給和需求的錯配，動力鋰離子電池供不應求現象嚴重。與此同時，上游原材料出現了持續的漲價潮，而原材料價格的上漲，又讓鋰電巨頭加快了擴張的步伐。不久前，鋰離子電池正極材料供應商德方納米以及動力鋰離子電池公司寧德時代等都公布了定增預案，宣布募集資金，用于新的鋰電項目擴建等。金圓股份、中銀絨業等化工公司也紛紛跨界進入鋰電行業，試圖分一杯羹。在公司加速擴張的同時，工信部公布了《鋰離子電池行業規范條件（2021年本）》（以下簡稱《規范條件》）、《鋰離子電池行業規范通告管理辦法（2021年本）》（征求意見稿）（以下簡稱《管理辦法》），明確提出要引導公司減少單純擴大產量的制造項目，加強技術創新、提高產品質量、降低生產成本。市場端的動作頻頻與管理部門引導有序產量擴張，讓此輪鋰電行業的擴產潮頗耐人尋味。

各方頻頻擴建鋰電項目

磷酸鐵鋰正極材料龍頭公司德方納米公布的2021年度向特定對象發行股票預案稱，公司擬向不超過35名特定投資者非公開發行股票不超過2676.80萬股，預計募資不超過32億元。其中23億元投資于年產11萬噸新型磷酸鹽系正極材料生產基地項目；9億元用于補充流動資金。德方納米稱，此次定增募投的年產11萬噸新型磷酸鹽系正極材料生產基地項目，是在納米磷酸鐵鋰等已有磷酸鹽系正極材料基礎上的產品升級、產業化項目。“目前，公司新型磷酸鹽系正極材料產品已通過小試環節，并已初步投入建設研發中試線，產品已通過下游重點客戶的小批量驗證，亟需通過本次募投項目的執行，提前布局新型磷酸鹽系正極材料市場，搶占市場先機。”德方納米在定增預案中稱。

原材料供應商定增擴產的同時，鋰電公司也沒閑著。為了擁有更大話語權，今年以來，動力鋰離子電池公司頻頻向上游延伸業務。寧德時代此前披露，擬定增募資不超過582億元進行鋰離子電池的研發和擴產計劃，擬新增鋰離子電池產量合計137GWh；億緯鋰能也披露，擬投資建設年產104.5GWh的新能源動力儲能電池產業園（含已建成產量11GWh、在建產量11GWh和擬再分期投資建設的產量82.5GWh）。據不完全統計，僅今年第三季度，寧德時代、中航鋰電、蜂巢能源、國軒高科、億緯鋰能等公司就相繼宣布投建新鋰離子電池項目，合計新增規劃產量超350GWh。

就在業內公司紛紛擴產的同時，業外也看中了這一市場熱點，紛紛跨界涌入。十一月八日，做水泥起步的金圓股份公布通告稱，其全資子公司西藏金藏圓鋰業有限公司擬以自有資金5.1億元收購西藏阿里鋰源礦業開發有限公司51％股權。這并不是金圓股份第一次“涉鋰”，在過去的一個月間，其已經籌劃收購3家鋰資源及產業鏈公司。做羊絨起家的中銀絨業也公布通告稱，擬收購四川鑫銳恒鋰能科技有限責任公司100％股權，并投資建設年產8萬噸鋰離子電池正極材料磷酸鐵鋰項目，預計投資總額20億元。磷化工公司川發龍蟒公布通告稱，擬在德阿產業園區建設20萬噸/年新能源材料項目，項目建設內容為建設磷酸鐵鋰20萬噸、磷酸鐵20萬噸生產線，及廠房、倉庫、研發中心、員工倒班宿舍等配套設施。

政府部門引導公司合理擴建產量

就在鋰電項目不斷擴建之際，工信部開始引導公司合理擴張產量。《規范條件（2021）》提出，引導公司減少單純擴大產量的制造項目，加強技術創新、提高產品質量、降低生產成本。雖然作為規范條件，不具有強制執行性，但文件的公布，還是引起業內外的廣泛關注，被認為是管理部門出手規范鋰電行業擴產潮的舉動。

《規范條件（2021）》特別提出，要減少單純擴大產量的制造項目，申報公司上一年實際產量不低于當年實際產量的50％。在業內人士看來，以實際產量情況來規劃產量不失為一項有效的管控手段。假如此規定能真正落地執行，將起到非常有效的遏制公司盲目擴建低端產量的用途。“今年以來，動力鋰離子電池及上游原材料行業的產量擴張太厲害了，遠遠超出了市場需求。”一位不愿具名的業內資深專家在接受《我國汽車報》記者采訪時提出，《規范條件（2021）》正是看到了當前動力鋰離子電池及上游原材料行業盲目擴張產量存在的隱憂，才提出引導公司減少單純擴大產量的制造項目，而強調要加強技術創新、提高產品質量、降低生產成本，提升動力鋰離子電池的產品性能。

不僅引導公司減少單純的產量擴建，工信部還將對鋰離子電池行業進行通告管理，明確動力鋰離子電池項目的建設和管理要考慮資源綜合利用及環境保護，要求從生產源頭開始嚴格管控動力鋰離子電池生產過程中的碳排放，提升能源綜合利用水平；通告在動態管理機制下，明確了退出機制，強調公司一旦觸及弄虛作假、兩次產品抽查不合格、發生安全事故等紅線，將得不到通告資質或被撤銷通告資格。今后，鋰電項目的管理將更規范，盲目擴建產量或將得不到審批，擴建潮或將得到制止。

市場需求還是虛假繁榮？正確認識動力鋰離子電池供需現狀

事實上，今年以來，之所以有這么多的公司爭相擴建鋰電項目，原因在于動力鋰離子電池供應不足引起的鋰離子電池原材料價格上漲。受疫情及新能源汽車快速發展等因素影響，今年以來，鋰離子電池上游原材料價格不斷上漲，導致鋰電成本上漲，甚至一些中小公司因為原材料采購壓力，出現產量不足，進一步加劇了動力鋰離子電池的供應不足。“缺芯少電”成為今年我國汽車行業尤其是新能源汽車發展的掣肘。但事實上，與芯片的產量不足略有不同，鋰離子電池的供應不足很大程度上并非真的產量不足，而是商業行為造成的虛假繁榮現象。

我國汽車動力鋰離子電池產業創新聯盟統計的數據顯示，今年十月，我國動力鋰離子電池的產量和裝車量分別為25.1GWh和15.4GWh，兩者之間存在很大的差距。真鋰研究首席分析師墨柯指出，裝車量與產量之間的落差重要是幾個因素造成的：一方面，在各種原材料價格持續上漲的情況下，動力鋰離子電池廠商會傾向于提前生產，以應對持續上漲的成本壓力；另一方面，整車廠因為新能源汽車市場的價格競爭等壓力，不愿提高動力鋰離子電池采購價格，這影響了動力鋰離子電池廠商的供貨熱情，裝車量自然會有所降低。同時，來自新能源汽車之外的其他行業電池需求不斷上漲，一部分電池會流向其他行業。對新能源汽車行業而言，電池供應不足在某種程度上并非是電池產量不足，而是在成本上漲的情況下，動力鋰離子電池廠商持貨待售，以盡可能減少虧損。反映到整車廠端，就出現了動力鋰離子電池供應不足的現象。

綜合目前已建成的產量和需求看，動力鋰離子電池在產量上并沒有明顯不足，但優質產量也的確存在缺口，尤其是在原材料價格高企的情況下，相關公司希望聯合產業鏈上下游公司搶占優質資源，擴建產量是一種正常的市場行為。同時，我國新能源汽車正處于快速上升期，今年產銷量極有可能突破300萬輛，步入快速發展期，這預示著對動力鋰離子電池會有更旺盛的需求，資本看好這個行業是必然。但盲目的產量擴建并不見得有多大的市場競爭力，于動力鋰離子電池和原材料公司而言，當前的關鍵還是提升技術水平，在前瞻技術和核心生產技術能力方面做好儲備，才更具發展前景。“在鈷等稀有金屬儲量有限的情況下，我們只有開發出更多新材料電池才能從根本上解決動力鋰離子電池原材料供給不足的問題，比如鈉離子電池，一旦技術成熟，可以大規模應用，就可以在很大程度上解決鈷等稀有金屬儲量不足的問題。”正如我國汽車工業協會副秘書長羅軍民所言，在搶占有限的原材料資源的同時，公司更要把目光放在前瞻技術研發上，從根本上解決原材料供給不足問題。